• ثبت نقطه حداقل برای پوندانگلیس
• پیشبینی ادامه روند صعودی یورو
پس از آغازی آرام، نوسان مجدداً به بازار معاملات ارزی باز گشته است. نوساناتی که طی دو روز معاملاتی اخیر شاهد آن بودیم تنها نشانه کوچکی از آن چیزی هستند که طی هفته جاری انتظار آن میرود. با توجه به انتشار شاخص های هزینه مصرف کنندگان، تورم،آمارهای مربوط به بخش مسکن و تولیدات کارخانه ای نرخ برابری یورو/دلار در مرکز نوسانات قرار خواهد داشت.
روز جمعه بدلیل سرایت مشکلات وال استریت به بخش شرکتها دلار آمریکا با کاهش مواجه بود.برای اولین بار طی 5 سال گذشته، شرکت جنرال الکتریک یک کاهش سود یک چهارمی را اعلام نمود. با توجه به مشکلات بوجود آمده برای بانک آمریکایی Bear Stern قسمت مالی این شرکت بشدت آسیب دید.
همچنین شرکت هوایی Frontier چهارمین خط هواپیمایی است که احتمال ورشکستگی آن طی ماه جاری می رود. 3 شرکت دیگر شرکتهای، Aloha,ATA و SKYbus هستند. اگرچه شرکت هواپیمایی Frontier اعلام ورشکستگی خود را به نحوه عملکرد دستگاه های کارتهای اعتباری نسبت میدهد با این حال افزایش بهای مواد سوختی نیز بشدت بر نحوه عملکرد این چهار شرکت هواپمایی تاثیر گذار بوده است.
این مطلب ثابت میکند که آن اقتصاد دانانی که به هزینه های خالص اعتقاد دارند در اشتباه هستند زیرا در حال حاضر افزایش بهای سوخت و مواد غذایی در حال فلج کردن اقتصاد جهانی میباشد. همچنین با توجه به کاهش میزان شاخص اعتماد مصرف کنندگان ارزش دلار آمریکا کاهش بیشتری یافت.
بر اساس گزارش منتشره به توسط دانشگاه میشیگان میزان این شاخص طی 26 سال اخیر تا این حد با کاهش مواجه نبوده است. به نظر میرسد که معضلات موجود در بازار کار و بخش مسکن آمریکا بهمراه افزایش قیمت ها بیش از توان مردم متوسط این کشور میباشد.
روز دوشنبه، خواهیم دید که آیا افزایش میزان قیمت ها کاهش میزان هزینه های مصرف کنندگان را پوشش خواهد داد یا خیر؟ به اعتقاد ما میزان خالص عدم اشتغال طی 3 ماه اخیر نشان میدهد که مردم آمریکا در نحوه هزینه کردن سرمایه خود محدودیت دارند.
در سراسر کشور شاهد بسته شدن فروشگاه ها میباشیم برخی از فروشگاه ها نیز همچون Kimberly-Clark بهای کلیه اجناس خود را بالا برده اند حتی مراکز تفریحی لاس وگاس نیز یک کاهش قابل توجه میزان درآمد را گزارش نموده اند. با توجه به این موضوع، کاهش بیشتر ارزش دلار به ویژه در برابر ین انتظار میرود.
ثبت نقطه حداقل برای پوندانگلیس
به دلیل ادامه مشکلات بوجود آمده در بخش وامهای رهنی انگلیس، پوند به نقطه حداقل خود در مقابل یورو کاهش یافت. ماه گذشته خاطرنشان کرده بودیم که اگر مؤسسات وام دهنده انگلیس با بحران مواجه شوند، احتمالاً پوند انگلیس به زیر سطح 0/2 کاهش مییابد.
از آن زمان به بعد، پوند انگلیس در سطوح پایینتری معامله شده است و با وجود اینکه این نرخ افزایش نیافته است، بیشتر مؤسسات اعطا کننده وام رهنی انگلیس یا نرخ بهره خود را افزایش داده اند و یا اینکه کاملاً اعطای وام را متوقف کرده اند. علیرغم اینکه بانک مرکزی انگلیس روز پنجشنبه نرخ بهره خود را 25 واحد کاهش داد، اما وام دهندههای انگلیس احساس امنیت نمیکنند. درحقیقت، Abbey National، آخرین مؤسسه وام دهنده باقیمانده نیز که % 100 وام اعطا میکرد از بازار خارج شده است.
بانک مرکزی ایرلند نیز هشت روز است که به منظور بازنگری در وامهای مسکن اعطای وام رهنی را کاملاً متوقف کرده است. پیشبینی میشود مؤسسات وام دهنده موجود هزینههای استقراض خود را افزایش دهند، که این مسئله شرایط را برای احیای بازار مسکن انگلیس دشوارتر میسازد. علاوه بر دلار آمریکا، برای پوند انگلیس نیز پیشبینی روند نزولی را داریم. اما با توجه به اینکه این هفته قرار است نرخ تورم و آمار اشتغال این کشور منتشر شوند فرصتی برای این ارز بوجود خواهد آمد.
با وجود اینکه شرایط اقتصادی انگلیس روبه بدتر شدن است، اما گزارش اجزای کار شاخص مدیریت خرید (PMI) نشان میدهد که احتمالاً بازار کار افزایش خوبی به دست میآورد.
پیشبینی ادامه روند صعودی یورو
یورو در فاصله 100 پیپی از نقطه اوج خود در مقابل دلار آمریکا ثابت شده است. برای معاملهگرهایی که به عوامل تکنیکال علاقهمند هستند، یک مثلث صعودی در نمودار نرخ برابری EUR/USD تشکیل شده است، که نشان میدهد نرخ برابری این دو ارز مستعد برای صعود بیشتر است.
قیمت عمده فروشی در آلمان بالاتر از حد پیشبینی شده بود، که نشان از ترس بانک مرکزی اروپا از فشارهای تورمی دارد. تقویم اقتصادی این هفته که تنها شامل گزارش IFO آلمان، بهای مصرف کننده و تولید کننده اروپا میباشد تحت تأثیر اطلاعات اقتصادی آمریکا قرار دارد.
نزول نرخ دلار استرالیا، نیوزیلند و کانادا، به دنبال افزایش ریسک گریزی معاملهگران
افزایش ریسک گریزی معاملهگران و نزول 250 واحدی شاخص Dow، کاهش نرخ دلار استرالیا، نیوزیلند و کانادا را در برابری با دلار درپی داشته است. نیوزیلند از نزول بهای مسکن REIN به نقطه حداقل 7 ساله گزارش داد چراکه که نرخ بهره بالا خسارات بالایی بر اقتصاد وارد کرده است. پیش بینی می شود آمار میزان خرده فروشی هفته آینده نزولی را به ثبت برساند چراکه میزان درآمد شخصی افراد افزایش یافته است.
در عوض احتمالاً آمار شاخص بهای مصرف کننده نیوزیلند و قیمت مواد غذایی حاکی از آمار بسیار خوش آیندی می باشد چراکه قیمت مواد لبنی همچنان بالا می باشد. بادرنظر گرفتن رکود اقتصادی، مقامات بانک مرکزی نیوزیلند به هیچ وجه احساس ندامت نکرده اند چراکه فشارهای مربوط به دستمزد همچنان عامل تقویت کننده فشارهای تورمی می باشد.
از سویی دیگر، هیچ گونه آمار اقتصادی در استرالیا منتشر نشده است ولی گزارش نرخ بیکاری روز جمعه حاکی از تضعیف رشد اقتصادی بود. انتشار آمار ناامید کننده وام مسکن در هفته آینده، تاییدی است بر این که بخش مسکن در رکود به سر می برد. در کانادا نیز آمار بهای خانه های نوساز کندتر از حد انتظار ما رشد یافت. انتشار شاخص بهای مصرف کننده هفته آینده نیز حاکی از آن است که نرخ تورم به آرامی به 2 درصد نزدیک می شود که چندان برای مقامات کشوری نگران کننده نمی باشد.
افزایش ین ژاپن پیش از اجلاس گروه 7
پس از تقریباً یک هفته همراه با کاهش، روز جمعه به دلیل بسته شدن معاملات carry ین ژاپن افزایش غیر منتظرهای یافت. اگر این روند طی چند روز معاملاتی آینده ادامه یابد، پتانسیل بالقوهای برای ین ژاپن به منظور متوقف شدن در نزدیکی ساپورت سطح 95 وجود داد. با اینکه هیچگونه اطلاعات اقتصادی منتشر نگردید، اما معاملهگرها چشم به این هفته دوختهاند، که در پایان آن قرار است اجلاس سران G7 تشکیل شود و صورتجلسه بانک مرکزی ژاپن منتشر گردد. این اطلاعات روند معاملاتی دوشنبه آینده را تعیین خواهد کرد، همچنین اطلاعات حیاتی درباره نگرانیهای مقامات را برای معاملهگرها فراهم خواهد کرد.
منبع: دیلی اف ایکس
ترجمه :بازار بورس دات کام
