یورو: دستیابی دوباره نرخ به سطح 60/1
این چهارمین بار است که یورو سعی در گذر از سطح 60/1 دارد. روز گذشته شاهد انتشار آمار اقتصادی عمده ای از اتحادیه اروپا نبودیم با این حال افزایش فشار تورم موجب پدید آمدن این شایعات شده که حرکت بعدی بانک مرکزی اتحادیه اروپا افزایش نرخ بهره به جای کاهش آن میباشد.
اگر چه آمارهای اقتصادی اندکی کاهش یافتهاند با این حال این مطلب که افزایش میزان هزینهها بیشتر از سطوح تعیین شده به توسط بانک مرکزی اتحادیه اروپا میباشد بیش از پیش موجب نگرانی این بانک میگردد. روز گذشته آقای لیکانن از اعضا این بانک در مورد وضعیت تورم در اتحادیه اروپا هشدار دادند اما علیرغم یک چنین اظهاراتی افزایش نرخ بهره به توسط بانک مرکزی اروپا بعید به نظر میرسد.
از قبل شاهد آن هستیم که میزان شاخص هزینههای مصرف کنندگان کاهش یافته و شایعاتی نیز وجود دارد مبنی بر این که نرخ بهره بین بانکی موجب گردیده که بانک های اروپایی ضرر های خود را پوشش داده و میزان دقیق آن را اعلام نکنند.
بنابراین بانک مرکزی اروپا اقتصاد این ناحیه را با افزایش نرخ بهره به مخاطره نخواهد انداخت. انتشار شاخص مدیریت خرید در روز چهارشنبه نیز مشخص خواهد کرد که اقتصاد ناحیه اروپا در چه وضعیتی به سر میبرد؟ همچنین در حال حاضر نوسان محدود نرخ برابری یورو/دلار نشان دهنده مردد بودن و وجود عدم اطمینان در میان معامله گران بازار میباشد بواقع آنها میخواهند بدانند آمار مهم و تاثیر گذار بعدی از اقتصاد آمریکا خواهد بود یا اتحادیه اروپا؟ در همین حال به دنبال انشار آمارهای بیش از حدود انتظار تورم ؛ فرانک سوییس روز گذشته به شدت افزایش یافت.
همچنین میزان شاخص هزینه های تولید کنندگان ماه گذشته با 6/0 درصد افزایش مواجه بود که بیش از دو برابر انتظارات بازار منتشر گردید و موجب شد فرانک سوییس به نقطه اوج 17 ساله ای در برابر ین ژاپن دست یابد. به نظر میرسد اخیراً بازار دید مثبت تری نسبت به اقتصاد سوییس پیدا کرده است زیرا در حال حاضر نرخ برابری فرانک/ین بیش از یورو/فرانک به چشم میخورد که علت این امر آن است که یورو/فرانک بدل به یک ارز مناسب برای انجام معاملات carry گردیده است.
دلار آمریکا و از دست دادن روند صعودی
با توجه به عدم انتشار هر گونه آمار اقتصادی از اقتصاد آمریکا؛ دلار این کشور قسمت اعظم روند صعودی روز جمعه خود را از دست داد.بانک آمریکا نیز که دومین بانک بزرگ این کشور محسوب میگردد، دومین قربانی معضل وام های رهنی با بهره بالا می باشد.
این بانک یک کاهش 77 درصدی در میزان درآمد خالص خود را اعلام نموده که بالغ بر 6 میلیارد دلار میگردد .لذا، به منظور افزایش میزان سرمایه، آنها مجبور به فروش بخشی از سهام پر سود خود در بانک مسکن کشور چین شدند. در سال 2005 آنها 3 میلیارد دلار در این بانک سرمایه گذاری کردند که در حال حاضر این سرمایه گذاری بالغ بر 16 میلیارد دلار است.
انتشار اخبار ناخوشایند از سوی بخش اعتباری کشور آمریکا بر بازار معاملات سهام و ارز این کشور نیز تاثیر گذار بود. امروز با توجه به انتشار شاخص فروش خانه های موجود احتمالاً شاهد تحرکاتی در بازار خواهیم بود.
میزان درخواست های وام های رهنی نیز افزایش یافته که به معنای آن است که میزان فروش خانه ها نیز احتمالا بهبود خواهد یافت با این حال قیمت مسکن همچنان پاشنه آشیل بخش مسکن باقی خواهد ماند. از دیگر سو همچنان تعدیل نیروهای بیشتری توسط بانکهای آمریکا انتظار میرود که احتمالاموجب وخیم تر شدن شرایط بازار کار این کشور خواهد شد.
افزایش میزان تورم در استرالیا و احتمال کاهش 50 واحدی نرخ بهره به توسط بانک مرکزی کانادا
به دنبال انتشار آمارهای اقتصادی قابل توجه ارزش دلار استرالیا در برابر دلار آمریکا افزایش یافت و در این میان موجب افزایش ارزش دلار نیوزیلند نیز گردید. میزان شاخص بهای تولید کننده استرالیا نیزبهتر از میزان انتظارات منتشر شد که سرعت افزایش آن طی یک دهه اخیر بی سابقه بود. این افزایش بی سابقه که در ارتباط با افزایش جهانی بهای کالاها میباشد موجب گردیده است احتمال افزایش میزان شاخص بهای مصرف کنندگان که قرار است اواسط این هفته متشر گردد؛ افزایش یابد.
افزایش نرخ بهره به منظور مقابله با تورم راهکار پایداری نیست و دلیل نگرانی بانک مرکزی استرالیا نیز همین امر است، اما افزایش تورم میتواند هرگونه افزایش در نرخ بهره را در آینده نزدیک به تعویق اندازد. از طرف دیگر، آمار گردشگران وارد شده به نیوزیلند که روند نزولی داشت نشان میدهد که اقتصاد این کشور دچار روند نزولی شده است، بنابراین احتمال کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی نیوزیلند به منظور کنار آمدن با شرایط موجود قوت گرفته است.
کانادا آمار مربوط به مبادلات اوراق سهام بین المللی خود را منتشر کرد که بیشترین افزایش از سال 2007 به این سو را داشت. این مسئله همراه با افزایش بهای نفت دلار کانادا را علیرغم احتمال کاهش 50 واحدی نرخ بهره در نشست امروز بانک مرکزی این کشور افزایش داد. هجوم همه جانبه تأثیرات بحران اقتصادی آمریکا بر کانادا تحلیل گران را یکی پس از دیگری بر آن داشته است که پیشبینی کاهش 50 واحدی نرخ بهره این کشور را داشته باشند.
فروش زیاد پوند انگلیس به دنبال اعلام بیانیه بانک مرکزی این کشور
دیروز بانک مرکزی انگلیس بیانیهای حاکی از طرح مبادله حجمی معادل 50 میلیارد پوند انگلیس از اوراق قرضه این کشور بهجای اوراق بهادار رهنی در اقدامی به منظور افزودن نقدینگی بازار وام منتشر کرد.
بانک مرکزی انگلیس به دلیل اینکه قصد مغشوش کردن فضایی را که در آن بانکها و مؤسسهها شروع به اتکا به بانک مرکزی کرده بودند را نداشت، مدت زمان زیادی از دنبال کردن سیاستهای بانک فدرال آمریکا اجتناب کرد. آزادی مطلق اقتصادی آنها با انتقادهای زیادی مواجه گردید، که در نهایت باعث شد تا بانک مرکزی انگلیس در مقابل فشارهای سیاسی و اقتصادی تسلیم شود.
با اقتباس از بانک فدرال آمریکا، بانک مرکزی انگلیس اوراق بهادار با نرخ بهره ثابت انگلیس را جایگزین اوراق بهادار رهنی که ریسکدارتر بودند نمود. بازار این اقدام را عامل کاهش 200 واحدی پوند انگلیس نمیداند.
معاملات بی روح ین ژاپن
دیروز ارزش ین به دلیل ادامه بسته شدن معاملات carry توسط سرمایهگذاران در مقابل دلار آمریکا افزایش یافت. همراه با کاهش عمده پرداختها در بخش آژانسهای مسکن به دلیل بدتر شدن شرایط در بخش مالی و بیمه، شاخص دوران سوم اقتصاد ژاپن بیش از حد انتظار کاهش یافت. در مقابل، شاخصهای اصلی اقتصادی و شاخصهای همزمان ژاپن برای نخستین بار در 7 ماه اخیر افزایش یافتند، که این امر سرمایهگذاران را امیدوار به رونق مجدد اقتصادی در آینده نزدیک کرد.
به رغم آمارهایی که نشان از رشد اقتصادی دارند، دولت ژاپن مالیات منطقهای را به دلیل بروز ضعف در فعالیتهای صنفی که در کاهش تمایلات تجاری و سرمایه گذاریهای ثابت نمایان گردیده است کاهش داد. با نگاهی به آینده، به دلیل افزایش تقاضا برای صادرات و همچنین اطلاعات مربوط به بهای مصرف کننده، پیشبینی افزایش تراز کالاهای تجاری را داریم.
منبع :دیلی اف ایکس
ترجمه :بازار بورس دات کام
