در بیشتر ساعت های تجاری روز گذشته ارزش دلار آمریکا در بازار اروپا در برابر ارزهای عمده افزایش یافت ، اما انتشار برخی از آمارها در ساعات تجاری آمریکا موجب کاهش این روند گردید. در حقیقت، تازهترین گزارش کالاهای بادوام سازمان بازرگانی نشان داد که در ماه آوریل میزان سفارشات با 5/0درصد کاهش مواجه بوده است، که دلیل آن کاهش در میزان حمل نقل گزارش شده است.
در همین حال،شرکت بویینگ اعلام کرده است که در این مدت تنها سفارش ساخت 58 هواپیما به این شرکت داده شده است، که در مقایسه با 99 سفارش ماه مارس کاهش قابل توجهی میباشد.
باستثنای این مطلب ،در حقیقت میزان کالاهای بادوام با 5/2 درصد افزایش مواجه بوده که طی 9 ماه گذشته به این سو بی سابقه بوده است. همچنین بررسی بیشتر این شاخص نشان میدهد که میزان سرمایه گذاری های تجاری باستثنای تجهیزات دفاعی و هواپیمایی پس از 3 ماه پیاپی کاهش با افزایشی 2/4 درصدی مواجه بوده است، که این موضوع به معنای آن است که شرکت ها با اطمیان بیشتری حرکت میکنند.
در نتیجه، شاهد آن هستیم که صندوق سرمایه بانک فدرال برای ماه ژوئن تغییری در نرخ بهره خود پیشبینی نکرده و در حال حاضر بازار تنها 4 درصد احتمال میهد که نرخ بهره به اندازه 25 واحد پایه کاهش یافته و به 75/1 درصد برسد .
لازم به توضیح است که این پیش بینی روز گذشته 10 درصد بوده است. به نظر نمیرسد تا قبل از تصمیمگیری بعدی درباره نرخ بهره تغییر عمدهای در آن اعمال شود . بنابراین چه عاملی در پس پرده روند قیمتی کنونی در بازار وجود دارد؟ نرخ برابری دلار/ین به لطف تغییرات عمده بازار اوراق قرضه شاهد یک نقطه اوج بود و در صورت تداوم این روند شاهد روند های عمده ای در ارزهای برابر دلار خواهیم بود.
یورو: اطلاعات اقتصادی گزارش بانک مرکزی اروپا درباره کاهش رشد اقتصادی و بغرنج بودن نرخ تورم را پررنگتر ساخت
اطلاعات اقتصادی منتشر شده در اروپا نشان از درگیر بودن بانک مرکزی اروپا با بزرگترین چالش خود را دارد: متمرکز ماندن بر روی ثبات قیمتها در حالیکه رشد اقتصادی منطقه اروپا کاهش یافته است. از آنجا که تقویت یورو منجر به کاهش حجم صادرات شده است، تراز فصلی حسابهای جاری اروپا با رسیدن به 3/15- میلیارد یورو به پایینترین سطح خود دست یافت. در حقیقت، تراز مازاد پرداختهای انجام شده برای کالاها از 5/4 میلیار یوروای ماه گذشته به 9/3 میلیارد یورو کاهش یافته است.
به علاوه، ترازهای خدمات، درآمد و سندهای انتقالی نیز همگی کاهش یافتهاند. از بین رفتن تقاضاهای خارجی برای کالاهای اروپایی روند کسب و کار اروپا را به ویژه در بخش تولیدی با مشکل مواجه کرده است، که به دلیل محدودتر شدن شرایط اعتباری و فشارهای قیمتی بر بخش مسکن باعث کندتر شدن رشد اقتصادی میگردد. همچنین شاهد بودیم که آمار مقدماتی شاخص بهای مصرف کننده (CPI) آلمان –بزرگترین اقتصاد اروپا- با % 6/0 افزایش در ماه می بیش از حد انتظار ظاهر شد.
این افزایش ماهیانه بیشترین رشد در 17 ماه اخیر بود، در حالیکه آمار سالیانه این شاخص نیز به % 0/3 رشد کرد، که بیش از %0/2 پیشبینی شده توسط بانک مرکزی اروپا است. با توجه به اینکه بهای انرژی همچنان در نقاط اوج خود به سر میبرد و قیمت مواد غذایی نیز به صعود خود ادامه میدهد، خطر رشد نرخ تورم به وضوح مشاهده میگردد. در نتیجه، بانک مرکزی اروپا برای ادامه دادن به سیاست افزایش نرخ بهره چارهای جز ثابت نگه داشتن آن در سطح % 00/4 کنونی ندارد.
بی توجهی دلار استرالیا به آمارهای فاندامنتال مهم، اما شانس دومی وجود دارد
روز چهارشنبه و به رغم نوسانات بالا در کالاهای کلیدی، دلار استرالیا در یک دامنه مشخصی معامله شد. دیروز صبح، بهای نفت خام ابتدا به یک نقطه حداقل هفتگی جدید دست یافت و سپس در بازار آمریکا با حدود 3 دلار بالاتر از نرخ باز شدن 03/131 دلار، روز را به پایان رساند. به احتمال فراوان با انتشار آمارهای اقتصادی شاهد نوسانات بالا در دلار استرالیا خواهیم بود.
اگرچه این نوسانات روند خاصی را دنبال نخواهد کرد. شاخص اصلی Westpac ماه مارس برای اولین بار در سه ماه گذشته افزایش یافت و پیش بینی ها برای افزایش رشد اقتصادی را افزایش داد، در حالیکه گزارش سه ماهه اول فعالیت های ساخت وساز به همانند انتظارات با 3/2 درصد افزایش مواجه شد. در ادامه، در کانادا حساب جاری مهمترین رویداد بازار محسوب می شود.
افزایش ریسک پذیری باعت کاهش ین شد
دیروز صبح شاهد انتشار شاخص های اقتصادی اندکی در ژاپن بودیم. تنها شاخص مهم محرک بازار ضریب اطمینان کاری برای ماه می بود. همچنین، در حالیکه گزارش فوق که به نقطه حداقل پنج ساله دست یافته است و باعث ایجاد نگرانی ها در مورد سلامت اقتصاد در حال پیشرفت شده، احتمالاَ تاثیر اندکی روی نرخ ین خواهد داشت.
در عوض، برگشت ریسک پذیری و معاملات carry تاثیر زیادی روی ارزهای برابر ین خواهد داشت. نزول اول صبح بهای نفت خام و صعود بازدهی اوراق قرضه باعث شکسته شدن سطوح تکنیکال نرخ های برابری پوند/ین و دلار استرالیا/ین شد و نرخ های برابری یورو/ین و دلار/ین با سطح رزیستنس مهمی برخورد کردند.
احتمال تداوم نوسانات پوند بواسطه تقویم شلوغ اقتصادی
در حالی که بواسطه افزایش قابل ملاحظه دلار، انتظار می رود با نوسان شدید ارزهای اصلی مواجه باشیم، نرخ پوند/ دلار در پی پیش بینی افزایش شدید تورم با نوسان زیادی همراه بود. این در حالیست که در آستانه نشست مهم اروپا آمارهای اقتصادی مهمی انتشار نیافت. با این وجود، انتشار تحلیل مربوط به پیش بینی نرخ تورم، گردآوری شده توسط Citigroup و YoyGove، نوسانات شدید پوند را به همراه داشت.
همچنین به دنبال افزایش گمانه زنی ها مبنی بر آنکه شورای سیاست گذاری پولی در آخرین تصمیم خود نرخ بهره را کاهش خواهد داد، معامله گران فاندامنتال، شدیداً در انتظار انتشار آمارهایی می باشند که در کاهش تورم تاثیر گذار باشد. بنابراین زمانیکه این ایندیکیتور کم اهمیت، همراه با پیش بینی کاهش نرخ تورم مصرف کنندگان به 1/4 درصد در سال آتی، بازار واکنش خوبی نشان داد.
با وجودیکه این ایندیکیتور یک آمار رسمی دولتی نمی باشد و تنها انعکاسی است از رویکرد مصرف کنندگان به تورم، حاکی از کاهش مخارج مصرف کننده بواسطه کاهش قدرت خرید مصرف کنندگان بود. با نگاهی به نشست روز پنج شنبه، احتمالاً شاهد نوسانات دوباره پوند و احتمالاً کاهش این ارز خواهیم بود.
انتظار می رود گزارش نرخ تورم مسکن در سراسر کشور برای هفتمین ماه متوالی با کاهش مواجه باشد ، این در حالیست که انتظار می رود گزارش معامله گران CBI حاکی از کاهش میزان فعالیت خرده فروشان باشد. این موضوع احتمالاً در گزارش ضریب اعتماد مصرف کننده GFK نیز مورد بررسی قرار خواهد گرفت.
منبع: dailyfx
ترجمه :بازار بورس دات کام
