تقویم روز سه شنبه حاوی آمارهای زیادی از اقتصاد آمریکا بود که میتوانست منجر به نوسان قابل توجه دلار گردد با این حال انتشار این آمارها بر بازاری که منتظر اعلام نرخ بهره از سوی بانک فدرال میباشد چندان تاثیر گذار نبود. صبح سه شنبه مصادف بود با انتشار برخی آمارها که منعکس کننده روند رشد و وضعیت تورم بودند.
این در حالی است که معامله گران بازار یک افزایش 25/0درصدی نرخ بهره را در ماه سپتامبر قطعی میدانند. میزان شاخص هزینه های تولید کنندگان در ماه می نیز قابل توجه بود. همچنین فشار صعودی تورم نیز بیش از حدود انتظار با افزایش مواجه بود به طوری که میزان سالیانه آن به 2/7 درصد افزایش یافت ولی با این حال نتوانست به نقطه اوج چند دهه اخیر که در چند ماه قبل به ثبت رسیده است دست یابد .
این مطلب در حالی است که حتی افزایش 9/4 درصدی هزینه? انرژی و افزایش 8/0 درصدی مواد غذایی در نظر گرفته نشده است ؛ با این حال میزان خالص آمار به طرز قابل توجهی با نقطه اوج 16 سال اخیر خود هم خوانی دارد.همچنین، با توجه به انتشار شاخص بهای مصرف کننده در روز جمعه میتوان گفت که درحال حاضر تمرکز بازار بر آمارهای مربوط به هزینه ها میباشد.در خصوص روند رشد نیز آمارها چندان به نفع دلار نبود.
بازار مسکن نیز که پاشنه آشیل اقتصاد آمریکا محسوب میگردد یک کاهش در میزان ساخت و ساز خانه های مسکونی را اعلام نمود.میزان آغاز به ساخت خانه های مسکونی با 3/3 درصد کاهش مواجه شد و به نقطه حداقل 17 ساله کاهش یافت در همین حال با توجه به کاهش تقاضا و کاهش قیمت مسکن و همچنین افزایش میزان موجودی ها و افزایش هزینه وام های رهنی ، میزان صدور مجوز برای ساخت پروژه های آتی نیز با 3/1 % کاهش مواجه شد.
بخش تجاری نیز تحت فشاری مشابه قرار دارد به طوری که میزان تولیدات صنعتی با 2/0 درصد کاهش مواجه شد و میزان به کار گیری ظرفیت ها نیز به نقطه حداقل سه و نیم ساله دست یافت. به بیان روشنتر، علیرغم اینکه اخیراً دلار نقاط حداقلی به ثبت رسانده است، اما فعالیتهای تجاری تأثیر اندکی در این رابطه داشتهاند.
میزان کسری حسابهای جاری در سه ماهه نخست سال، به دلیل اینکه افزایش زیاد بهای انرژی نگرانیهایی درباره تراز فیزیکی ایجاد کرده و میزان سرمایه گذاریهای خارجی در درآمدهای خالص را کاهش داده است، با 5/172 میلیارد دلار بیش از حد پیشبینی شده برای آن بود.
افزایش پیشبینیها مبنی بر صعود یورو به دلیل احتمال افزایش نرخ بهره
دیروز عوامل فاندامنتال نقش عمدهای در روند یورو ایفا کردند، و باعث شدند تا بالاخره معاملهگرها به موانع اقتصادی موجود کمی توجه کنند. در میان چند خبر اقتصادی مهم، انتشار تحلیل مؤسسه ZEW از تمایل سرمایه گذارها در اروپا و آلمان از اهمیت بیشتری برخوردار بودند.
آمار کلی اطمینان سرمایه گذارها با کاهشی چشمگیر به 7/52- رسید، که نشان دهنده بدترین ضریب اطمینان در سرمایه گذارها از سال 1999 به اینسو میباشد. کاهش این آمار در آلمان نیز توجه بسیاری را به خود جلب کرد.
آلمان، به عنوان بزرگترین اقتصاد اروپا، بصورت خالص % 57 از سرمایه گذارها را به خود اختصاص داده است و تحلیلگرها پیشبینی میکنند اقتصاد این کشور تا 6 ماه آینده ضعیفتر شود. این گزارش بدبینانهترین آمار در 15 سال اخیر بوده است.
این شاخص در چند ماه گذشته نیز نقاط حداقلی را به ثبت رسانده است، و گمانهزنیهای اخیر مبنی بر افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا در ماه جولای بر نگرانیها درباره میزان پرداختهای مصرف کننده و روند رو به رشد بهای نفت میافزاید. در جای دیگر، علیرغم افزایش ارزش یورو روند تجاری اروپا تقویت شد. افزایش 2/6 درصدی میزان صادرات باعث شد تا کسری تجاری در ماه آوریل به سطح پیشبینی شده در 3/2 میلیارد دلار دست یابد، که بهترین آمار در 6 ماه گذشته بوده است.
کاهش غیر منتظره پوند در پی پیش بینی نرخ تورم 4 درصد از جانب بانک مرکزی
در شرایط عادی، پیش بینی ها و نرخ تورم بالا بی تردید افزایش نرخ ارز را به همراه دارد. این واقعیت همان چیزی بود که در رابطه با شاخص بهای مصرف کننده انگلستان و تاثیر آن بر پوند تصور میشد. میزان تورم مصرفی در ماه می 6/0 درصد افزایش یافت، این در حالیست که میزان سالانه این آمار به نقطه اوج 3/3 درصد رسید.
هر چند با در نظر گرفتن اینکه میزان خالص آمار سالانه 5/1 درصد افزایش یافته، واضح است که با وجود افزایش نرخ تورم به نقطه اوج ده ساله و بالاتر رفتن از سطح قابل قبول 3 درصد، این نتایج ماحصل بازار پر نوسان مواد غذایی و انرژی می باشد.
مروین کینگ، رئیس بانک مرکزی، برای دومین بار از زمان استقلال این بانک در سال 1997 ملزم به نگارش نامه ای به دبیر کل و لزوم توضیح دلایل افزایش تورم و ارائه راهکارهایی برای پایین تر آوردن آن، گشت. پیش بینی ها حاکی از آنست که تورم در نیمه دوم سال به بالای 4 درصد خواهد رسید و تا سال 2009 بالای سطح مطلوب بانک مرکزی باقی خواهد ماند.
هر چند، مفسران بر این باورند که " سطح مطلوب 2 درصد تورم بانک مرکزی چندان رقم مطمئنی نمی باشد" و "کمیته سیاست گذاری پولی احتمالاً با این تصور که افزایش تورم موقتی خواهد بود، تغییری در نرخ بهره نخواهد داد." با توجه به عدم واکنش از جانب بانک مرکزی، سطوح فعلی تورم رشد اقتصادی را با چالش مواجه خواهد ساخت و به تبع آن پوند همچنان افزایش خواهد یافت.
دلارهای commodity: احتمال اندک افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی نیوزیلند در سال جاری
دلارهای commodity در برابر دلار آمریکا افزایش یافتند که در این بین دلار کانادا بیشترین صعود را تجربه کرد. روز گذشته آمارهای اقتصادی منتشره که نوسان دهنده بازار بود خلاصه می شد در نشست بانک مرکزی نیوزیلند که نشان داد آقای گلن استیونس ،رئیس بانک مرکزی، با سیاست های مالی کنونی راضی به نظر می رسند و کاهش رشد اقتصادی لازم بود.
به علاوه، با توجه به نتیجه نشست فوق و همچنین به دنبال گمانه زنی ها مبنی بر اینکه بانک مرکزی قبل از تغییر سیاست مالی خود 12 ماه آمارهای اقتصادی را ارزیابی خواهد کرد، کاهش نرخ بهره بعید به نظر می رسد. در کانادا شاهد انتشار آمار حجم معاملات اوراق بهادار بین المللی بودیم که به نقطه اوج 17 ماهه دست یافت و نشان داد که اقتصاد کانادا در وضعیت با ثباتی به سر می برد.
با نگاهی به آینده، انتظار می رود آمار شاخص اصلی استرالیا با کاهش روبرو شود، در حالیکه با توجه به بهبود شاخص هزینه های مصرف کننده و تراز تجاری کانادا، ارز این کشور ماه را بدون تغییر سپری خواهد کرد.
توجه معاملهگران ین به نتایج نشست بانک مرکزی ژاپن در مورد رشد اقتصادی و تورم
روز گذشته به دنبال آمارهای اقتصادی قوی و با توجه به برگشت نرخ برابری دلار/ین به زیر 00/108، نرخ ین در برابر دلار جزئی از روند نزولی خود را جبران کرد. هردو آمار شاخص صنعت سوم و سفارش ابزار آلات ماشینی افزایش یافتند، بدین ترتیب و با توجه به مسیر هزینه های مصرف کننده و فعالیت های تجاری، چشم انداز کاهش رشد اقتصادی اندکی تغییر کرده است.
با نگاهی به آینده، آمارهای میزان فروش فروش گاهها و شاخص همزمان تاثیر اندکی بر تصمیمات معاملهگران فاندامنتال خواهند داشت. به علاوه، نشست بانک مرکزی ژاپن چشم انداز گروه سیاست گذاران مالی برای تورم و رشد اقتصادی در ماههای آینده را نشان خواهد داد.
منبع :DailyFX
ترجمه :بازار بورس دات کام
